Bitcoin destekli ipotekler, borçluların BTC’yi satmadan teminat olarak kullanmasına olanak tanıyarak, vergilendirilebilir olayların tetiklenmesini önlerken konut kredisine erişim imkânı sunuyor.
Bitcoin eleştirmeni Peter Schiff, kripto teminatıyla desteklenen yeni bir ipotek ürününün, kredi verenleri daha yüksek temerrüt risklerine maruz bırakabileceği konusunda uyarıda bulundu.
Schiff’in yorumları, Better ve Coinbase’in borçluların Bitcoin’i satmak yerine konut depozitosu olarak rehin etmelerine olanak tanıyan bir planı uygulamaya koymasıyla geldi.
Bitcoin destekli ipotekler tartışmaya yol açtı
26 Mart’ta Better ve Coinbase, dijital tokenlerle desteklenen ve Fannie Mae standartlarına uygun ipotek ürünleri sunmak üzere bir iş birliği yaptıklarını duyurdu. Basın açıklamasına göre, bu ürün sayesinde borçlular, Bitcoin veya USDC varlıklarını nakde çevirmek ya da vergi yükümlülüğü doğurmak zorunda kalmadan peşinat için teminat olarak kullanabilecek.
Kendisini ipotek ve konut sermayesi finansmanı için ilk yapay zeka tabanlı platform olarak tanımlayan Better’a göre, bu teklif kripto para sahibi ancak nakit birikim yapmakta zorlanan milyonlarca Amerikalıyı hedefliyor. Şirket ayrıca, BTC’nin düşmesi durumunda borçluların teminat çağrısı ile karşı karşıya kalmayacağını ve teminatın yalnızca ödeme gecikmesi 60 günü aştığında likide edileceğini belirtti.
Ancak Schiff, artık hiç şaşırtmayan tarzıyla buna karşı çıktı ve ürünün yapısının riski kredi verenlere kaydıracağını savundu.
“Ev alıcılarının ipotek için peşinat olarak Bitcoin’i teminat göstermesine izin vermek, kredi verenler için riski önemli ölçüde artırdığı için korkunç bir fikir. Bitcoin çökerse, peşinat da yok olur.”
Altın meraklısı isim ayrıca, borçlu temerrüde düşmedikçe kredi verenlerin teminatı satamayacağını da ekledi ve daha sonra bu modeli “insanların Bitcoin’lerini satıp ev satın almalarını engellemek için bir dolandırıcılık” olarak nitelendirdi.
Oynaklık ve benimseme genel görünümü şekillendiriyor
Better’ın hizmeti, piyasa değeriyle en büyük kripto para biriminin yeniden oynaklık gösterdiği bir dönemde piyasaya sunuldu. Dün 70.000 dolar seviyesini kaybeden Bitcoin, Ethereum’un da 2.100 doların altına düşmesine neden olan genel piyasa zayıflığının etkisini hissederek 69.000 dolar seviyesine doğru geriledi.
Bu yazının yazıldığı sırada Bitcoin, 69.000 doların altına düşmüş, son 24 saatte yaklaşık yüzde 2 ve 7 günde yaklaşık yüzde 3 değer kaybetmişti. Bununla birlikte, 30 günlük grafik yeşil renkteydi; BTC bu dönemde yaklaşık yüzde 6 değer kazanmıştı. Ancak bu artış, Bitcoin’i Ekim 2025’teki tüm zamanların en yüksek seviyesine yaklaştırmada pek etkili olmadı, zira Bitcoin bu seviyenin yüzde 45’in üzerinde bir düşüşle geride kaldı.
Bazı piyasa gözlemcileri mevcut düşüşe farklı bir bakış açısına sahip. Michaël van de Poppe gibi analistler, kısa vadeli yatırımcıların teslimiyet içinde olduğunu belirtiyor. Bu durum, zayıf ellerin piyasadan çekilmesiyle genellikle uzun vadeli birikim aşamalarıyla ilişkilendirilir.
Mortgage ürünü şu anda bu eğilimlerin kesişim noktasında bulunuyor. Coinbase gibi şirketler bir yandan dijital varlıkların likidasyon olmadan kullanılabileceğini ve bu sayede kripto varlık sahibi genç yatırımcıların konut sahibi olabileceğini savunurken, diğer yandan Schiff gibi eleştirmenler, konut finansmanını bu kadar volatil varlıklara bağlamanın geleneksel mortgage yapılarının üstesinden gelemeyeceği riskler doğuracağını öne sürüyor.
